Marketsci บล็อก

เปิดของเดือนกลยุทธ์ กระทู้ล่าสุดของฉันเกี่ยวกับความแข็งแรงของตลาดหุ้นทั่วตัวเลือกหมดอายุสัปดาห์ที่ปล่อยออกมาจากสองส่วนที่สำคัญของเดือน - จุดเริ่มต้นและสิ้นสุด ในรายงานนี้ฉันจะแบ่งปันกลยุทธ์สำหรับการเปิดการซื้อขายของเดือน ข้อสังเกตนี้จะถูกเพิ่มในรัฐรายงานตลาดที่ ฉันต่อไปนี้ในรอยเท้าของยักษ์ เปิดของเดือนได้รับการกล่าวถึงหลายครั้งโดยคนอื่น ๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง CXO ที่ปรึกษาที่นี่ ที่นี่ และที่นี่ . [ลอการิทึมปรับ] สรุปตลาดได้รับการทั่วไปรั้นรอบจุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของแต่ละเดือนการซื้อขาย โดยการนับของฉันนี้เปิดของเดือน bullishness มักจะครอบคลุมทั้งสี่วันทำการซื้อขายครั้งแรกที่สามและครั้งสุดท้าย กราฟข้างต้นแสดงผลของกลยุทธ์การซื้อขายนาน SP 500 เหล่านี้วันเปิดของเดือน (สีเขียว) เมื่อเทียบกับทั้งซื้อและถือ (สีฟ้า) และกลยุทธ์การเพียงไม่นาน - Turn ของเดือนวัน (สีแดง) จาก 1970 ถึง 11/2008 โปรดทราบว่านี่เป็นหลักฐานของแนวคิดเพื่อการทดสอบนี้เป็นความฝืด (ไม่มีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมหรือการลื่นไถล) และไม่คิดเป็นผลตอบแทนจากเงินสด สำหรับบันทึก แต่ผลลัพธ์เหล่านี้สามารถนำมาใช้ซ้ำซื้อขายกองทุนรวมเช่นจาก Rydex หรือ ProFunds และสำหรับคนรักจำนวน: เห็นได้ชัดว่าทั้งเจ็ดวันเปิดของเดือนแม้จะรวมถึงเพียงหนึ่งในสามของทุกวันที่อยู่ห่างไกลรั้นมากขึ้นกว่าวันเฉลี่ย ดังกล่าวกลยุทธ์การเปิดของเดือนจะมีประสิทธิภาพสูงกว่าตลาดในแง่ของผลตอบแทนแน่นอนและปรับความเสี่ยงและความผันผวนข้อเสียลดลงอย่างมาก เพิ่มเติมการเปิดของเดือนสถิติ แผนภูมิต่อไปนี้แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนเ​​ฉลี่ยต่อวันขึ้นเครื่องหมาย SP 500 ในวันแรกเจ็ด (ครึ่งซ้ายของกราฟ) และเจ็ด (ขวาครึ่ง) วันเดือนปี 1970 จากบันทึก Geek: ผลลัพธ์เหล่านี้ได้ถูกยกเลิกโดยแนวโน้มการลบเฉลี่ยต่อวัน การกลับมาของทั้งทุกเดือน เส้นสีแดงตัวหนาหมายถึงค่าเฉลี่ยของการสังเกตและเส้นสีแดงเบาทศวรรษที่ผ่านมาในแต่ละตัวอย่าง โดยเฉลี่ยในทันทีหลังจากที่สามวันแรกของเดือนและทันทีก่อนที่จะช่วงสี่ตลาดได้ลดลง (เข้าสู่สัปดาห์ที่ผ่านมาก่อนที่หยาบคายและหลังตัวเลือกหมดอายุ) ขณะที่ผมเขียนไว้ก่อนหน้านี้ฉันไม่ได้เป็นแฟนตัวยงของละครฤดูกาล แต่ทั้งสองคนนี้ได้รับความแข็งแรงพอและสม่ำเสมอพอที่ฉันจะได้รับการเพิ่มให้รัฐรายงานตลาดที่ ฉันจะไม่ค้าเพียงอย่างเดียว แต่ผมจะคิดว่าพวกเขาเป็นหนึ่งในหลายสิ่งหลายอย่างที่ผมกำลังมองหาที่ ในการติดตามการโพสต์ผมจะรวมนี้เปิดของตลาดกลยุทธ์ที่มีตัวเลือกกลยุทธ์หมดอายุสัปดาห์ ถามสารทุกข์สุขดิบได้อย่างมีประสิทธิภาพตลอดทั้งเดือน อื่น ๆ ที่จะปฏิบัติตาม เทรดดิ้งมีความสุข จะอยู่ถึงวันที่มีสิ่งที่เกิดขึ้นที่ MarketSci บล็อกเราขอแนะนำให้สมัครรับฟีด RSS หรืออีเมล์ฟีดของเรา เทรดดิ้งกลยุทธ์: การปรับ In / Out ของอาร์เอส (2) ฉันต่อสู้กับหรือไม่ที่จะแบ่งปันกลยุทธ์นี้เพราะฉัน "ไม่เคยแบ่งปันอะไรที่ฉันจะซื้อขายตัวเอง" กฎ (อันนี้อยู่ใกล้มาก) แต่ในที่สุดฉันตัดสินใจที่จะผิดพลาดในด้านของผู้อ่าน กลยุทธ์นี้จะขยายตัวที่ง่าย RSI (2) การปรับกลยุทธ์โดยการเข้าและออกจากตำแหน่ง (ตามที่พูดพาดพิงถึงในโพสต์ล่าสุดของฉัน) เพื่อให้ได้สิ่งที่น่าสนใจมากขึ้นผมจะถือว่าเราใช้ 2x ยกระดับกองทุนรวมจาก Rydex หรือ ProFunds (ซึ่งจะฝืดโดยเนื้อแท้ความหมายไม่มีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมหรือเลื่อนหลุด) [ลอการิทึมปรับ] กราฟข้างต้นแสดงให้เห็นว่ากลยุทธ์ดังต่อไปนี้ (สีแดง) เทียบกับเอสพี 500 (สีฟ้า) จากปี 2000 ที่จะนำเสนอ: ไป 100% ยาวที่ใกล้ชิดวันนี้ถ้าอาร์เอส (2) ปิดต่ำกว่า 5, 75% ยาวปิดต่ำกว่า 10 ที่ 50% ต่ำกว่า 15 และ 25% ต่ำกว่า 20 ไป 100% ถ้าสั้น RSI (2) ปิดเหนือ 95, 75% สั้น ๆ เกี่ยวกับปิดสูงกว่า 90 50% สูงกว่า 85, และ 25% สูงกว่า 80 และสำหรับคนรักจำนวน: สิ่งที่ผมชอบเกี่ยวกับกลยุทธ์นี้: กลยุทธ์นี้ได้ครอบงำตลาดตั้งแต่ปี 2000 ในแง่ของผลตอบแทนที่แน่นอนและปรับความเสี่ยง จะได้ดำเนินการอย่างต่อเนื่องดีกว่าเป็นจำนวนมากของการซื้อขาย (n = 1059) เพิ่มความเชื่อมั่นของฉันว่ามันจะยังคงที่จะดำเนินการในอนาคต และในขณะที่กราฟด้านล่างแสดงให้เห็นว่านี้ผลการดำเนินงานที่สอดคล้องกันทั้งในระยะยาว (สีเขียว) และระยะสั้น (สีแดง) ด้านข้างของกลยุทธ์ที่แม้จะมีบางหมียาวและวัววิ่งในตลาด [ลอการิทึมปรับ] แต่สิ่งที่ผมชอบมากที่สุดเกี่ยวกับกลยุทธ์นี้เป็นวิธีที่ดีที่จะมีการจัดการการสูญเสีย (รวมถึงการล่มสลายของตลาดในปีนี้) ด้วยการเบิกถอนเฉลี่ยในแต่ละวัน 90% มีขนาดเล็กกว่าซื้อกลยุทธ์ถือ ใจคุณก็จะได้รับความเดือดร้อนบางเบิกถอนใหญ่ (ที่เลวร้ายที่สุดเป็น -28.9% ในเดือนตุลาคมของปีนี้) แต่ก็มีการดึงออกมาจากทั้งหมดของพวกเขามากอย่างรวดเร็ว สิ่งที่ฉันไม่ชอบเกี่ยวกับกลยุทธ์นี้: ในที่สุดผมเลือกที่จะแบ่งปันกลยุทธ์นี้เพราะมีสามสิ่งที่ฉันไม่ชอบเกี่ยวกับเรื่องนี้ในรูปแบบปัจจุบัน (ก) ความจริงที่ว่าอาร์เอส (2) ตัวบ่งชี้ที่ไม่ได้ทำงานก่อนที่จะเกี่ยวกับปี 1997 (กลิ่น กลยุทธ์การปรับตัวมา?), (ข) ว่ามันเป็นความเสี่ยงที่จะเหมือนกัน "ตลาดที่ผิดปกติ" การล่มสลายที่บิตกลยุทธ์ YK ของฉันจึงไม่ดีในเดือนตุลาคมและ (ค) ว่ามันไม่ได้สำหรับตัวชี้วัดบัญชีกลาง (ซึ่งการทดสอบแสดงให้เห็นอย่างรวดเร็วของฉัน จะปรับปรุงให้ดียิ่งขึ้นผลลัพธ์ที่ได้ที่นี่) ฉันถึงขีด จำกัด คำเรียกตัวเองของฉันสำหรับการโพสต์นี้ดังนั้นในการติดตามโพสต์ผมจะหารือเกี่ยวกับประเด็นที่สามและการแก้ปัญหาของฉันสำหรับแต่ละ [แก้ไข: คลิกเพื่อดูบทสรุปของโพสต์ที่เกี่ยวข้องกับอาร์เอส (2)] เทรดดิ้งมีความสุข จะอยู่ถึงวันที่มีสิ่งที่เกิดขึ้นที่ MarketSci บล็อกเราขอแนะนำให้สมัครรับฟีด RSS หรืออีเมล์ฟีดของเรา กลยุทธ์ซื้อขาย: CCI (4) นี่คือดูอย่างรวดเร็วโดยใช้ดัชนีสินค้าโภคภัณฑ์ช่อง (CCI) เป็นตัวบ่งชี้ที่แตกเพื่อการค้าการลงทุนในตลาดหุ้น ฉันเพิ่งเริ่มต้นที่จะขุดฟันของฉันเป็น CCI และฉันไม่ได้นำเสนอนี้เป็นใช้ที่ดีที่สุดเพียงแค่การใช้งาน ไม่คุ้นเคยกับ CCI หรือไม่ อ่าน StockCharts ไพรเมอร์ สรุป CCI ลักษณะที่ว่าไกลสินทรัพย์ได้แยกออกจากญาติเฉลี่ยที่จะย้ายไปไกลแค่ไหนมันว่า "ปกติ" ความแตกต่าง CCI มัก oscillates ระหว่าง +/- 100 แต่จะเกินระดับที่เมื่อตลาดทำให้การย้ายอย่างมีนัยสำคัญ กฎกลยุทธ์ตามกราฟ [ลอการิทึมปรับ] กราฟข้างต้นแสดงให้เห็นว่า CCI ของฉัน (4) วิธีการ (สีแดง) การซื้อขาย SP 500 จากปี 1985 เมื่อเทียบกับการซื้อไว้ (สีฟ้า) ผลการเหล่านี้ไม่ได้บัญชีสำหรับค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมการลื่นไถลหรือกลับเงินสด แต่อาจจะมากหรือน้อยมีกับแข็งขันซื้อขายกองทุนรวม (เช่น ProFunds หรือ Rydex) กฎกลยุทธ์: ไปยาวที่ใกล้ชิดวันนี้เมื่อ CCI 4 วันปิดด้านล่าง -100 และออกจากตำแหน่งว่าเมื่อ CCI 4 วันปิดเหนือ 0. กลยุทธ์นี้เป็นเวลานานเท่านั้น การเดินทางที่ผ่านมาทั้งหมดของแง่คณิตศาสตร์กลยุทธ์นี้เป็นเพียงการไปนานเมื่อตลาดทำให้ลดลงอย่างมีนัยสำคัญต่ำกว่าค่าเฉลี่ย 4 วันและออกเมื่อมันปิดไปกว่านั้นเฉลี่ย 4 วัน เราจะมองไปที่ตัวเลขในช่วงเวลา แต่กราฟสวยชัดเจนว่ากลยุทธ์ที่ยังไม่ได้ทำดีในแง่ของผลตอบแทนรวม แต่ได้รับความสอดคล้องมากในช่วง 20 ปีที่ผ่านมาและมีการทำงานที่ยอดเยี่ยมในการหลีกเลี่ยงยืดเยื้อ ตลาดเบิกถอนที่มีเวลาน้อยมากในตลาด ( การสัมผัส 32%) ผมคิดว่า (ก) infrequency กับที่ธุรกิจการค้า (ข) ความสอดคล้องของตนและ (ค) ค่า Volatility ต่ำทำให้ผู้สมัครที่ดีสำหรับวิธีการยกระดับเพื่อให้มีความสนุกเกินบรรยายน้อยและถือว่าเรามีการซื้อขายที่มีศักยภาพ 2x กองทุนรวม (หมายเหตุ: เหล่านี้จะไม่เป็นเช่นเดียวกับ ETFs) และได้รับผลตอบแทนจากการเงินสดเท่ากับครึ่งหนึ่งที่ใกล้ที่สุด 3 เดือนธนารักษ์ [ลอการิทึมปรับ] บิตที่ยอมรับมากขึ้นในแง่ของผลตอบแทนที่มีความผันผวนข้อเสีย (เช่นเบิก) ก็ยังดีกว่าการซื้อและวิธีการถือ สำหรับคนรักจำนวน: บันทึกของระมัดระวัง - แม้ว่าความเสี่ยงในอดีตวัดที่นี่ (ในแง่ของความผันผวนและเบิก) น้อยกว่าตลาดจริงที่ว่าเราได้ใช้ยกระดับเพิ่มความเสี่ยงมากมายเพิ่มเติม - ความเสี่ยงจากการถูกจับยกระดับยาวขนาดใหญ่ที่ วันไขมันหาง (a'la ตุลาคม 1987) ความเสี่ยงที่ไม่สามารถปฏิเสธและเช่นเคยขนาดการค้ากับการดูแล ฉันจะย้ำว่าฉันแค่ poking รอบขอบของ CCI นั้น นี้เป็นหนึ่งในการใช้งานที่เป็นไปได้ แต่ไม่จำเป็นต้องดีที่สุด ปัญหาที่เกิดขึ้นกับตัวชี้วัดเช่นนี้ที่จะขึ้นอยู่กับราคาของสินทรัพย์ที่ซื้อขายเป็นว่าพวกเขาทั้งหมดมากกว่าหรือน้อยกว่าการทำซ้ำในสิ่งที่แน่นอนเดียวกันและในขณะที่ผมเขียนเมื่อเร็ว ๆ นี้ในการย้ายคลื่นความถี่เฉลี่ย ในกรณีที่สั้น / ตัวชี้วัดระยะกลางเช่นนี้พวกเขามีแนวโน้มที่จะ (ในขณะนี้ในประวัติศาสตร์) ทุกคนจะแตก CCI จะอยู่บนจอเรดาร์ของฉันและเช่นเคยฉันจะแบ่งปันสารพัดใด ๆ อื่น ๆ ที่จะปฏิบัติตาม เทรดดิ้งมีความสุข บันทึก Geek: ยกระดับกองทุนรวมไม่สามารถใช้ได้ในช่วงระยะเวลาทั้งหมดที่ผ่านการทดสอบดังนั้นฉันได้จำลองสมมติว่าผลตอบแทนที่อัตราส่วนค่าใช้จ่ายประจำปีของ 2.0% นี้เป็นไปได้เนื่องจากการที่อาร์สแควร์ที่สูงของเงินเหล่านี้เพื่อดัชนีอ้างอิงของพวกเขา จะอยู่ถึงวันที่มีสิ่งที่เกิดขึ้นที่ MarketSci บล็อกเราขอแนะนำให้สมัครรับฟีด RSS หรืออีเมล์ฟีดของเรา กลยุทธ์การซื้อขายทองเทียบกับหุ้นทอง เดือนที่แล้วผมใช้ร่วมกันกลยุทธ์ที่ใช้อัตราส่วนระหว่างหุ้นน้ำมันและราคาน้ำมันของตัวเองเพื่อการค้าภาคน้ำมันที่ (อ่านส่วนฉันและเป็นส่วนหนึ่งที่สอง) สอดคล้องกับรูปแบบว่าในโพสต์นี้ผมจะดูที่การใช้อัตราส่วนระหว่างหุ้นทองคำและทองเพื่อการค้ามากการเคลื่อนไหวในระยะสั้นในทองคำ ฉันได้รับการต่อสู้กับการสังเกตในขณะนี้และฉันแบ่งปันแนวคิดพื้นฐานที่นี่เพราะผมคิดว่ากลยุทธ์ที่ไม่พร้อมสำหรับการ primetime (เพิ่มเติมภายหลัง) ขั้นแรกให้ดูที่อัตราส่วนของทอง (แสดงโดยอีทีเอฟ GLD) มากกว่าภาคทอง (XAU) จาก 2005: ในช่วง 4 ปี + ทั้งสองมีการซื้อขายในกรอบแคบเป็นธรรมเมื่อเทียบกับที่อื่น ๆ แต่ในช่วงกลางปี​​ 2008 อัตราส่วนระเบิดขณะที่นักลงทุนกอด "ปลอดภัย" (ดีทอง) และทิ้งทุกส่วนที่เกี่ยวข้องกับสิ่ง (ที่ไม่ดีสำหรับ หุ้นทอง) หมายเหตุ: ผมใช้อีทีเอฟ GLD เพื่อเป็นตัวแทนของทองคำและดัชนี ^ XAU ที่จะเป็นตัวแทนภาคเพราะผมคิดว่าทั้งสองเป็นส่วนใหญ่คุ้นเคยกับผู้อ่าน แต่ข้อสังเกตในโพสต์นี้มีมากขึ้นหรือน้อยกว่าที่จัดขึ้นสำหรับยานพาหนะอื่น ๆ เช่นฟิวเจอร์ส (ทอง) และอีทีเอฟ GDX (ภาคทอง) อัตราส่วนทองคำเทียบกับภาคทองได้แสดงแนวโน้มที่แตกค่อนข้างแข็งแกร่ง กราฟต่อไปนี้แสดงผลการสองกลยุทธ์แรก (สีเขียว) จะทองยาวที่ใกล้ชิดวันนี้ถ้า GLD underperformed XAU สำหรับวันและครั้งที่สอง (สีแดง) จะนานถ้า GLD เฮง XAU, ฝืดจากปี 2005 เพื่อนำเสนอ [ลอการิทึมปรับ] สังเกตไม่ได้เข้าใจผิด (หมายเหตุปลายปี 2005 ต้นปี 2006 ช่วงปลายปี 2007 และต้นปี 2008) แต่โดยทั่วไปพูดทองได้รับในวันพรุ่งนี้ที่แข็งแกร่งอย่างต่อเนื่องเมื่อวานนี้มัน underperformed หุ้นทอง (และในทางกลับกัน) สำหรับจำนวนผู้ที่ชื่นชอบ: กลยุทธ์นี้จะใช้ประโยชน์จากข้อได้เปรียบที่มีขนาดเล็กมากในชีวิตประจำวัน (คล้ายตัวอย่างเช่นการปรับตัวในชีวิตประจำวันตามผ่าน) และในนั้นวางปัญหา ส่วนใหญ่ของกลยุทธ์ที่ฉันพูดคุยเกี่ยวกับในบล็อกนี้อาจจะมีการซื้อขายโดยใช้กองทุนรวม leveraged (เพื่อไม่ให้สับสนกับ ETFs leveraged) เหล่านี้เป็นสิ่งเดียวที่ผมค้า เพราะพวกเขาต้องเสียค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมไม่เลื่อนหลุดหรือส่วนใหญ่ของการทดสอบที่ผมได้ดำเนินการในบล็อกนี้จะได้รับการซ้ำสำหรับ intents และวัตถุประสงค์เช่นเดียวกับในโลกแห่งความจริง ไม่ได้ดังนั้นที่นี่ ที่ดีที่สุดของความรู้ของฉันไม่มีกองทุนรวมที่เหมาะสมสำหรับการซื้อขายที่ใช้งานที่ติดตามทอง (ภาคทองใช่ แต่ไม่ได้ทองเอง) การซื้อขายกลยุทธ์นี้กับ ETFs / ฟิวเจอร์สจะนำมาซึ่งความขัดแย้งการค้าที่จะปิดข้อได้เปรียบที่ดีมากอยู่แล้ว ฉันดิ้นรนตอนนี้มีวิธีที่จะปรับปรุงความได้เปรียบนี้พอที่จะทำให้ซื้อขาย ร่วมกันฉันที่นี่ด้วยความหวังว่าฉันจะสร้างจุดประกายในหมู่คน quant'ish เพื่อนที่บ่อย MarketSci บล็อก และเช่นเคยมากขึ้นที่จะปฏิบัติตาม เทรดดิ้งมีความสุข จะอยู่ถึงวันที่มีสิ่งที่เกิดขึ้นที่ MarketSci บล็อกเราขอแนะนำให้สมัครรับฟีด RSS หรืออีเมล์ฟีดของเรา กลยุทธ์ซื้อขาย: อุปกรณ์กึ่งตัวนำตะกั่วตลาดหลักทรัพย์ กลยุทธ์การซื้อขายนี้ได้รับแรงบันดาลใจจากคู่ของโพสต์ล่าสุดจากร็อบฮันนาขอบเชิงปริมาณ แนวคิดพื้นฐานของร็อบก็คือว่าเมื่อภาคเซมิคอนดักเตอร์ (^ SOXX) ใช้เวลาบทบาทความเป็นผู้นำในตลาดที่หุ้นอื่น ๆ มีแนวโน้มที่จะปฏิบัติตาม portending ผลตอบแทนที่แข็งแกร่งในอนาคตอันใกล้ ฉันจะขยายตัวในความคิดของร็อบและแบ่งปันสัมผัสกลยุทธ์การซื้อขายง่ายเปิ่นที่มีมากขึ้นในตลาดที่อาจจะเหมาะสมกว่าเป็นกลยุทธ์หลักของผลงาน [ปรับลอการิทึม] กลยุทธ์: ไปนาน SP 500 ที่ใกล้ชิดวันนี้ถ้า SOXX เพิ่มมากขึ้นในปัจจุบัน (ในแง่%) กว่า SP 500 ปิดตำแหน่งที่ใกล้ชิดวันนี้เมื่อก่อให้เกิดน้อย ผมบอกคุณเป็นเรื่องง่ายเปิ่น นี่เป็นเพียงหลักฐานของแนวคิดดังนั้นฉันจะถือว่าเป็นตลาดที่ฝืด (ไม่มีค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมกลับไม่มีเงินสด ฯลฯ ) กราฟข้างต้นแสดงให้เห็นว่าดัชนี SP 500 (สีฟ้า) กลยุทธ์ (สีเขียว) และสิ่งที่เกิดขึ้นในตลาดเมื่อกลยุทธ์ที่เป็นเงินสด (สีแดง) จากกลางปี​​ 1994 ถึงวันที่ สถิติด้านล่าง นั่นคือความคมชัดคม เมื่อ SOXX ประสิทธิภาพสูงกว่าตลาดที่กว้างขึ้น, การลงทุนในตลาดหุ้นทำได้ดีมากในวันถัดไป สามความคิดเห็นเกี่ยวกับผลด้านบน: ขั้นแรกให้ดูที่รูปแบบของกราฟแสดงให้เห็นว่ากลยุทธ์นี้ underperformed ตลาดแนวโน้ม แต่ก็ยังได้งานที่ดีมากในการป้องกันทั้งหมดของตลาดหมีที่สำคัญของสุดท้าย 14+ ปี และผมคิดว่านั่นเป็นความคิดที่ยิ่งใหญ่ที่สุดของความแข็งแรงของ ประการที่สองกลยุทธ์นี้ใช้เวลาเพียงประมาณครึ่งหนึ่งของทุกวันในตลาด ผมคิดว่ามีเป็นจำนวนมากของมูลค่าในการเข้าพักออกจากตลาดมากที่สุดเท่าที่เป็นไปได้ถ้าคุณยังสามารถบรรลุเป้าหมายการค้าของคุณ จะช่วยให้ทุนสำหรับการแสวงหาโอกาสอื่น ๆ และช่วยลดความเสี่ยงของการติดมองหาวิธีที่ผิดในวันไขมันหางภัยพิบัติ (a'la ตุลาคม 1987) และสุดท้ายจำไว้ว่าการทดสอบนี้คือการพิจารณาความฝืดโลกแห่งความจริงสามารถลดผลตอบแทนที่นี่ แต่ผมคิดว่าเราได้อย่างชัดเจนพิสูจน์ให้เห็นว่าความคิดของร็อบมีคุณค่ามากมาย ฉันจะรับตำแหน่ง แต่เพียงผู้เดียวในการเป็นผู้นำ SOXX หรือไม่? ครั้งที่ฉันจะใช้มันเป็นหนึ่งในการพิจารณาจำนวนมากสำหรับการรับตำแหน่งหรือไม่? อย่างแน่นอน เทรดดิ้งมีความสุข จะอยู่ถึงวันที่มีสิ่งที่เกิดขึ้นที่ MarketSci บล็อกเราขอแนะนำให้สมัครรับฟีด RSS หรืออีเมล์ฟีดของเรา กลยุทธ์การซื้อขายหุ้นน้ำมันเทียบกับน้ำมัน กลยุทธ์นี้ได้รับแรงบันดาลใจจากการโพสต์ล่าสุด Bespoke หุ้นน้ำมันสูงกว่าน้ำมันที่ Bespoke แสดงให้เห็นประวัติศาสตร์อัตราส่วนระหว่างราคาของหุ้นน้ำมันและราคาน้ำมันของตัวเอง ฉันได้ทำซ้ำกราฟด้านล่าง ค่าที่เพิ่มขึ้นแสดงให้เห็นว่าราคาหุ้นน้ำมันที่แข็งแกร่งเป็นญาติกับน้ำมันที่ลดลงและค่าที่ราคาหุ้นน้ำมันเป็นญาติกับน้ำมันที่อ่อนแอ ในบทความนี้ผมจะแสดงให้เห็นถึงกลยุทธ์ที่ใช้อัตราส่วนนี้ภาคการค้าน้ำมัน ผมไม่แน่ใจว่าสิ่งที่ดัชนี Bespoke ใช้ในการศึกษาของพวกเขา แต่กราฟข้างต้นจะคล้ายกันในจิตวิญญาณ ผมเคยใช้ Amex ดัชนีน้ำมัน (XOI) เพื่อเป็นตัวแทนของภาคน้ำมันและราคาจุดน้ำมันดิบเวสต์เท็กซัสเพื่อเป็นตัวแทนของราคาน้ำมัน ETFs เช่น XLE (ภาคน้ำมัน) หรือยูเอส (น้ำมัน) อาจถูกแทนที่ด้วยพื้นผลเดียวกัน กราฟแสดงผลต่อไปกลยุทธ์จากต้น 1986 "ซื้อขาย" XOI ใช้กฎต่อไปนี้: ไปไกลในวันนี้อย่างใกล้ชิดถ้าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ชี้แจง 9 วันของภาคน้ำมันเทียบกับอัตราส่วนน้ำมันจะลดลง ปิดตำแหน่งและย้ายไปเป็นเงินสดหากมีการปรับตัวสูงขึ้น [ลอการิทึมปรับ] ผลกลยุทธ์อยู่ในสีเขียวซื้อและถือเป็นสีฟ้าและเพียงเพื่อประโยชน์ในการเปรียบเทียบกฎการค้าตรงข้ามอยู่ในสีแดง นี่คือหลักฐานที่ง่ายมากของแนวคิดเพื่อให้ผลลัพธ์เหล่านี้มีความฝืด (เช่นไม่บัญชีสำหรับค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรมหรือการลื่นไถล) และไม่รวมถึงผลตอบแทนจากเงินสด แต่เพื่อประโยชน์ของอาร์กิวเมนต์ผลลัพธ์เหล่านี้จะได้รับมากหรือน้อยกว่าที่ซ้ำกันโดยใช้ leveraged กองทุนรวม (สิ่งเดียวที่ฉันค้า) และสำหรับคนรักจำนวน: สรุปกลยุทธ์นี้คือการซื้อหุ้นน้ำมันเมื่อพวกเขาได้กลายเป็นถูก (ในกรอบเวลากลาง) เมื่อเทียบกับน้ำมันตัวเองและออกหุ้นน้ำมันเมื่อพวกเขาได้กลายเป็นราคาแพง กลยุทธ์ที่ยังไม่ได้รับผลกำไรโดยเฉพาะอย่างยิ่งในปีนี้ แต่อย่างน้อยมีรอยขีดข่วนคุ้มทุน (เมื่อเทียบกับ การสูญเสีย 40% สำหรับซื้อไว้) กลยุทธ์ส่งผลให้ตั้งแต่ต้นปี: [ลอการิทึมปรับ] แนวคิดผมคิดว่ากลยุทธ์นี้ทำให้รู้สึกดี ผมยังคิดว่ามันมีจำนวนมากห้องพักสำหรับการปรับปรุงเพราะเราเพียงมองไปที่หุ้นน้ำมันเมื่อเทียบกับน้ำมันและไม่พยายามที่จะตรงเวลาภาคน้ำมันของตัวเอง ฉันจะเก็บความคิดนี้บนกระดานวาดภาพของฉันและดูว่าฉันไม่สามารถสร้างออกจากข้อสังเกตนี้ และเช่นเคยมากขึ้นที่จะปฏิบัติตาม เทรดดิ้งมีความสุข ป. ล. ในขณะนี้ EMA ของอัตราส่วนจะเพิ่มขึ้น (เช่นหุ้นน้ำมันเป็นญาติแพงราคาน้ำมัน) เพื่อให้กลยุทธ์ที่เป็นกลางที่จะหยาบคายในหุ้นน้ำมัน Geek หมายเหตุ: มีสองวิธีที่ยอมรับกันโดยทั่วไปในการคำนวณ EMA ที่จะให้ผลลัพธ์ที่แตกต่างกันเล็กน้อยให้บริการ ที่นี่ผมเคยใช้ ((1 / Period) * 2) วิธีการ หากโปรแกรมการสร้างแผนภูมิของคุณใช้ (2 / (ระยะเวลา + 1)) วิธีการเพียงแค่ลดช่วงเวลาที่ฉันโดยหนึ่ง ตัวอย่างเช่นถ้าผมเคยใช้ 9 EMA ระยะเวลาที่ EMA อื่นจะเป็นระยะเวลา 8 EMA จะอยู่ถึงวันที่มีสิ่งที่เกิดขึ้นที่ MarketSci บล็อกเราขอแนะนำให้สมัครรับฟีด RSS หรืออีเมล์ฟีดของเรา กลยุทธ์ที่ 2 สำหรับ ETPs ผันผวนซื้อขาย: Timing VIX สัปดาห์นี้ฉันได้รับการพูดคุยเกี่ยวกับ 2 กลยุทธ์สำหรับ ETPs ซื้อขายผันผวนเช่น VXX และสิบสี่ (อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมและอื่น ๆ ) ในบทความนี้ผมจะเจาะลึกในสองของกลยุทธ์เหล่านี้: เวลา VIX ในฐานะที่ผมเคยแสดงมาก่อน เวลาดัชนี VIX ตัวเองเป็นเรื่องง่าย (แม้จะไร้ประโยชน์): ในกราฟข้างต้นที่ผมได้สันนิษฐานว่าเราสามารถซื้อ / สั้นดัชนี VIX ที่ใกล้เมื่อ EMA 10 วันของ VIX ปิดต่ำกว่า / มากกว่า 10 วัน SMA EMA เป็นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เร็วกว่า SMA ดังนั้นนี้เป็นกลยุทธ์ที่หมายถึงการพลิกกลับ กราฟแสดงให้เห็นว่า VIX เป็นที่คาดหมาย Uber ปัญหาของหลักสูตรคือการที่กลับมาที่นี่ในโลกแห่งความจริงฟิวเจอร์ส VIX ระยะโครงสร้างดังกล่าวจะทำหน้าที่เป็นหัวที่แข็งแกร่ง / องศาเซลเซียสใน ETPs ความผันผวนที่มีประสิทธิภาพจะกลายเป็นคนขับรถที่สำคัญที่สุดของผลตอบแทนที่ไม่เคลื่อนไหวใน VIX ตัวเอง แต่ถ้าเรามีการซื้อขาย ETPs เหล่านี้โดยการกำหนดเวลา VIX แต่เพียงการซื้อขายเหล่านั้นที่ระยะโครงสร้างใส่ค้าในความโปรดปรานของเราหรือไม่ ไปนาน VXX / ที่สิบสี่ที่ใกล้เมื่อ EMA 10 วันของ VIX ปิดภายใต้ / เหนือ SMA 10 วันและค่าเฉลี่ยของผลกระทบต่อชีวิตประจำวันของระยะโครงสร้างสูง / ต่ำกว่าศูนย์มิฉะนั้นจะย้ายไปเป็นเงินสด ดูโพสต์นี้สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับการประเมินค่าเฉลี่ยของผลกระทบต่อชีวิตประจำวันของระยะโครงสร้าง ผลจากกลยุทธ์ 06/2004 (ฝืด): [ลอการิทึมปรับขนาดการเจริญเติบโตของ $ 10,000] แม้จะมีความเรียบง่ายของกลยุทธ์นี้จะมีการวางตัวเลขที่น่าประทับใจ: 53% ผลตอบแทนต่อปีที่มีน้อยกว่า 1 การค้าต่อสัปดาห์และเบิกสูงสุด -33% เช่นเดียวกับกลยุทธ์ที่ผมนำเสนอในโพสต์ล่าสุดของฉัน มีบางอย่างชัดเจนผลไม้แขวนต่ำที่จะปรับปรุงในผลลัพธ์เหล่านี้ (เช่นหยุดขาดทุน) แต่ความเรียบเนียนของเส้นโค้งส่วนได้เสียผ่านระบอบการปกครองที่แตกต่างกันมากความผันผวนอย่างที่แสดงให้เห็นถึงการกำหนดเวลา VIX ขณะที่เคารพฟิวเจอร์ VIX ระยะโครงสร้างเป็นกลยุทธ์ที่มีประสิทธิภาพ ขณะที่ผมพูดคุยเกี่ยวกับก่อนหน้านี้ ผมใช้การผสมผสานของทั้งสองประเภทของกลยุทธ์ ต่อไปในระยะโครงสร้าง (เช่นกลยุทธ์ # 1.) เพื่อให้แน่ใจว่าฉันมักจะมีการเปิดรับบางส่วนที่ทางลมของฟิวเจอร์ส VIX ระยะโครงสร้างที่มีการเป่า และจับเวลา VIX (กลยุทธ์ # 2) บอกฉันเมื่อตลาดจะสุกโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับการค้าเพื่อให้ฉันสามารถขึ้นความเสี่ยงของฉัน เทรดดิ้งมีความสุข จะอยู่ถึงวันที่มีอะไรเกิดขึ้นที่ MarketSci บล็อกเราขอแนะนำให้สมัครรับฟีด RSS หรืออีเมล์ฟีดของเรา บทวิจารณ์ของ VXX TradingMarkets ของ / กลยุทธ์ที่สิบสี่ นี้เป็นตามขึ้นไป TradingMarkets 'กลยุทธ์ความผันผวนต่ำเพื่อการค้าความผันผวนสูง (เอช / เสื้อ The Whole ถนน) ในการที่พวกเขาอธิบายกลยุทธ์สำหรับการซื้อขายฉบับ-ETFs VXX / สิบสี่ขึ้นอยู่กับหมายถึงการพลิกกลับและตัวบ่งชี้ระยะสั้น RSI (2) ผลของกลยุทธ์ TradingMarkets จาก 02/2009 - 05/2012 [เส้นตรงปรับขนาดการเจริญเติบโตของ $ 1, ฝืด] กลยุทธ์ของ TM: ผลงานแบ่งเป็น 6 หน่วย ซื้อ 1 หน่วยที่ใกล้ชิดเมื่อ RSI (2) ของ VXX ปิดเหนือ 90 เพิ่ม 2 หน่วยเพิ่มเติมหาก VXX ปิดสูงกว่าราคารายการของคุณที่จุดใด เพิ่มเป็นครั้งสุดท้าย 3 หน่วย VXX ถ้าปิดสูงกว่าราคารายการที่สองของคุณที่จุดใด ปิดทุกตำแหน่งเมื่อ RSI (2) ปิดด้านล่าง 50 โพสต์ TM ของเราถือว่า shorted VXX แต่นี้เป็นที่ไม่น่าเชื่อถือในโลกแห่งความจริงดังนั้นฉันคิดว่าเราแทนไปนานผกผันอีทีเอฟที่สิบสี่ หมายเหตุผล Uber เซ็กซี่ TM กล่าวว่าพวกเขาได้ "ไม่เคยเห็นตัวเลขเช่นนี้ในส่วนของการค้า." ปัญหาหนึ่งที่บิ๊ก: กลยุทธ์เชิงรุกของ TM เพิ่มไปยังตำแหน่งเดิมเป็นย้ายตลาดกับผู้ประกอบการค้าซ้ำสองเท่าลงในรายการที่ไม่ดี Thats ดีสำหรับพฤติกรรมที่ดีในตลาด แต่วิธีการวิธีการนี​​้จะมีอาการในช่วงเวลาที่เกิดความเครียดตลาดจริงเช่น 2008? โชคดีที่ผู้อ่านรู้ว่าเราสามารถประมาณการ VXX / สิบสี่กลับมาพร้อมกับความถูกต้องสาปสวยดีทุกทางกลับไปที่ 2004 (อ่านเพิ่มเติม) เพื่อให้ด้านล่างที่ผมเคยแสดงให้เห็นกลยุทธ์เดียวกันเริ่มต้นใน 03/2004: [ลอการิทึมปรับขนาดการเจริญเติบโตของ $ 1, ฝืด] ไม่ได้เกือบเป็นที่น่าประทับใจ เพียง แต่ผลตอบแทนที่ 9.2% ต่อปีมีมหันต์ -32% เบิกสูงสุดในช่วงวิกฤตปี 2008 ไม่ได้เป็นผลที่น่ากลัว แต่ไม่ได้ตัวเลข Madoffesque การทดสอบครั้งแรกจะบ่งบอก การทดสอบนี้แสดงให้เห็นถึงการแก้ไขจุดอ่อนของชนิดมาก overbought / กลยุทธ์ oversold นี้ การทำงานที่ดีจนไม่ได้และแล้วมัน lops ออกจากศีรษะของคุณ ที่จริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อการซื้อขายยานพาหนะเช่น VXX / ที่สิบสี่ที่สามารถเคลื่อนที่เพื่อให้ห่างไกลดังกล่าวในช่วงเวลาสั้น ๆ นอกจากนี้กลยุทธ์ที่ไม่สนใจลักษณะสำคัญของ VXX / XIV: ผลกระทบที่สำคัญเสมอของฟิวเจอร์ส VIX ระยะโครงสร้าง (แต่ที่เรื่องอื่นโพสต์) IMHO กลยุทธ์นี้เป็นหนึ่งในอันตราย มาก OB / OS กลยุทธ์ที่อาจจะมีความเหมาะสมสำหรับดัชนีตราสารทุนหรือหุ้นแต่ละที่ไม่เหมาะสมสำหรับผลงานของนักฆ่าเช่น VXX / ที่สิบสี่ เทรดดิ้งมีความสุข จะอยู่ถึงวันที่มีอะไรเกิดขึ้นที่ MarketSci บล็อกเราขอแนะนำให้สมัครรับฟีด RSS หรืออีเมล์ฟีดของเรา ซื้อขายกับอาร์เอส (2) ตัวบ่งชี้ที่อาร์เอส (2) ได้รับการเก็บเกี่ยวความสนใจมากจากที่ blogosphere จำนวนของบล็อกเพื่อน (Woodshedder. IBDIndex. บิล Rempel และ Dogwood มาใจ) ได้รับการทำทุกประเภทของสิ่งที่ดีกับมันและผมขอแนะนำให้คน TA-oriented ได้รับการเสียบเข้าสู่การอภิปรายว่า ในรายงานนี้ฉันจะทดสอบตัวบ่งชี้ในรูปแบบที่ง่ายและดูว่าผลการดำเนินงานมีการพัฒนาอยู่ตลอดเวลา (และทำไมการซื้อขายมันเป็นกลยุทธ์แบบคงที่อาจจะเป็นวิธีการที่เป็นอันตราย) ไม่คุ้นเคยกับอาร์เอส (2) อ่าน StockCharts ไพรเมอร์ สั้น RSI ใช้ที่นี่ (2 วันแทนที่จะเป็นประเพณี 14 วัน) เป็นวิธีการวัด overbought / oversold ตลาดอยู่ในประวัติศาสตร์ที่ผ่านมามาก ดูแผนภูมิตัวอย่างด้านล่าง (RSI ในบานหน้าต่างด้านบน) ฉันได้อ่านจำนวนมากที่มีการตีความที่แตกต่างกันของอาร์เอส (2) แต่ในรูปแบบที่ง่ายของผู้ค้าไปยาวเมื่อ RSI อยู่ในระดับต่ำมาก (เช่น oversold) และระยะสั้นเมื่อมันสูงมาก (เช่น overbought) ในกราฟด้านล่างฉันได้สันนิษฐานว่าผู้ประกอบการค้าไปนาน SP 500 ที่ใกล้ชิดวันนี้เมื่อ RSI ปิดต่ำกว่า 10 และระยะสั้นเมื่อใดก็ตามที่มันจะปิดสูงกว่า 90 จากปี 2000 (ฝืดกับการกลับมาในเงินสดไม่ได้) [ลอการิทึมปรับ] และสำหรับจำนวนที่ชื่นชอบ: เห็นได้ชัดว่าตั้งแต่จุดเริ่มต้นของทศวรรษนี้กลยุทธ์ที่ได้รับการคาดการณ์มากของผลตอบแทนในวันถัดไป ผมชอบผลเหล่านี้เพราะ (ก) เป็น "ที่สุด" ตัวบ่งชี้ที่แตกก็ก่อให้เกิดค่อนข้างบ่อย (ประมาณ 24% ของทุกวัน) และ (ข) แม้จะมีความจริงที่ว่ามากที่สุดในระยะสั้นตัวชี้วัดที่แตกล้มเหลวเข็ญใจในเดือนตุลาคม / พฤศจิกายน 2008 วิธีการนี​​้ตากแดดตากฝนพายุดี แต่ยังมีสิ่งที่ฉันไม่ชอบ ครั้งแรกของกราฟข้างต้นทำให้ยากที่จะเห็น แต่กลยุทธ์ที่เดินผ่านแล้งยาวรอบปี 2004 และ 2005 ที่มันเป็นอย่างมากที่ไม่ได้คาดการณ์ผลตอบแทน ผสมที่มีความจริงที่ว่าก่อนที่จะเกี่ยวกับปี 1997 อาร์เอส (2) ไม่ได้ทำงานที่ทุกคนเป็นตัวบ่งชี้ที่แตก ดูกราฟด้านล่าง กฎการซื้อขายเหมือนข้างบนจาก 1970 [ลอการิทึมปรับ] ก่อนที่จะเกี่ยวกับ 1980 (คือด้านซ้ายของเส้นสีฟ้าครั้งแรกประ) ตัวบ่งชี้ที่ทำงานตรงข้ามกับที่มันไม่วันนี้ (เช่นขวาของเส้นสีฟ้าสองประ) ผลลัพธ์ในระหว่างระยะเวลาดังกล่าวได้รับการผสม นี้เป็นที่ระลึกของการวิวัฒนาการของชีวิตประจำวันตามผ่านที่ผมได้กล่าวถึงหลายครั้งในบล็อกนี้ ฉันคิดว่าอาร์เอส (2) มีปีกในตลาดวันนี้ ผมได้รับหมายที่จะเพิ่มเป็น "ที่สุด" ในระยะสั้นตัวบ่งชี้ OB / OS รัฐรายงานตลาดและสำหรับตอนนี้อาร์เอส (2) จะไม่ว่าจะเป็น (คาดหวังที่จะเห็นมันในรายงานต่อไป) ทั้งรายงาน SOTM คือความหมายการปรับตัวก็ควรตรวจสอบว่าตัวบ่งชี้นี้หยุดการทำงานในอนาคต แต่ฉันจะลังเลที่จะค้า RSI (2) ในรูปแบบที่เรียบง่ายผมเคยอธิบายไว้ที่นี่เป็นกลยุทธ์แบบคงที่ ผมคิดว่าผลการดำเนินงานก่อนที่จะมีช่วงปลายยุค 90 และแม้กระทั่งที่จุดในทศวรรษนี้แสดงให้เห็นว่ากลยุทธ์นี้จะทำได้ในบางจุดกลับไปใช้วิธีการเดิมของตน [แก้ไข: คลิกเพื่อดูบทสรุปของโพสต์ที่เกี่ยวข้องกับอาร์เอส (2)] เทรดดิ้งมีความสุข จะอยู่ถึงวันที่มีสิ่งที่เกิดขึ้นที่ MarketSci บล็อกเราขอแนะนำให้สมัครรับฟีด RSS หรืออีเมล์ฟีดของเรา VXX / สิบสี่คู่ค้า? (เป็นความคิดที่ยังไม่เสร็จ) สำหรับฝึกหัด, อีทีเอฟ VXX "แทร็คที่" VIX ในขณะที่อีทีเอฟที่สิบสี่ใหม่ (เปิด 2010/11/30) ติดตามการเปลี่ยนแปลงผกผันชีวิตประจำวันของ VIX ฉันใส่ "แทร็ค" ในเครื่องหมายคำพูดเพราะมีปัญหาพื้นฐานที่มี ETFs ทั้งหมายความว่าพวกเขาไม่ได้จริงตาม VIX ทั้งหมดที่ดี (อ่านเพิ่มเติมจาก VIX เพิ่มเติม) แต่แม้จะมีการติดตาม VIX ไม่ดี VXX ที่สิบสี่และได้ติดตามผกผันของแต่ละคนสวยอย่างใกล้ชิด ในกราฟด้านล่างที่ผมเคยสันนิษฐานว่าเรายาว 50% VXX และ 50% ที่สิบสี่ปรับสมดุลทุกวันที่ปิด (ฝืด) จาก 01/12 เพราะ VXX มีความยาวและระยะสั้นที่สิบสี่ VIX นี้เป็นคู่ค้าของแปลก บันทึก Geek: สิบสี่ทำท่าแปลกในคู่แรกของวันในการซื้อขายเพื่อให้ผมได้เริ่มต้นกราฟข้างต้น 1/12 เริ่มต้นแปลกเป็นเรื่องธรรมดาในการจัดทำดัชนีผลิตภัณฑ์ใหม่ชอล์กมันขึ้นอยู่กับการทำงานออก kinks ทั้งคู่มี (ไกล) แกว่งรอบเส้นแบน แต่บางครั้งผิดปกติอย่างรวดเร็วอาจจะนำเสนอโอกาสที่คู่ trading'esque ในกราฟด้านล่างที่ผมเคยนำไปใช้กับ 10 วันค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ไปยัง "เป็นกลาง" คู่ที่ปรากฏข้างต้นและสันนิษฐานว่าเราไป "ยาว" (ยาว VXX / ยาวสิบสี่) ที่ใกล้ชิดเมื่อคู่เป็นกลางต่ำกว่าปริญญาโทและ "สั้น" (VXX สั้น / ระยะสั้นที่สิบสี่) เมื่อข้างต้น ผลลัพธ์ที่ได้จะฝืด [เส้นตรงปรับขนาดการเจริญเติบโตของ $ 1] ในโลกสมมุตินี้กลยุทธ์ที่ได้รับมีประสิทธิภาพจบกลับมาประมาณ 61% ต่อปีกับ 76% ของทุกวันบวก หมายเหตุ: มีอะไรพิเศษเกี่ยวกับ 10 วัน ระยะเวลาในแมสซาชูเซตใด ๆ ที่ได้รับมีประสิทธิภาพในทำนองเดียวกัน มีสามเหตุผลว่าที่นี้เป็นความคิดที่ยังไม่เสร็จและฉันไม่ได้ทั้งหมดที่มีความตื่นเต้นที่ (ยัง) เกี่ยวกับผล: 1. ทั้งสอง VXX ที่สิบสี่และเป็นเรื่องยากที่จะสั้นดังนั้นการเล่น "สั้น" ด้านของการค้าจะเป็นเรื่องยาก (มีกล่าวว่าแม้ว่า "ยาว" ด้านการค้าได้รับจริงมีประสิทธิภาพมากขึ้นของทั้งสอง) 2. บิตของการลื่นไถลจะไม่ได้ฆ่ากลยุทธ์ที่ (มีจำนวนมากของเนื้อสัตว์ในผลตอบแทนเ​​หล่านี้) แต่ก็แน่นอนความกังวลโดยเฉพาะอย่างยิ่งที่สิบสี่ซึ่งเป็นในขณะนั้นไม่ได้มีสภาพคล่องมาก 3 และชัดเจนที่สุดที่มีเพียงแค่สองเดือนนับตั้งแต่เปิดตัวที่สิบสี่มีเพียงข้อมูลไม่เพียงพอ (ยัง) ที่จะคิดว่าความสัมพันธ์นี้จะถือหรือว่าสิ่งเหล่านี้เบี่ยงเบนคมชัดระหว่างสอง ETFs จะยังคงมีสภาพคล่องที่สิบสี่ครั้งเดียวช่วยเพิ่ม ฉันพูดถึงความคิดที่นี่เป็นอาหารสมองที่จะให้มันบนจอเรดาร์เป็นสิ่งที่จะทบทวนในอนาคต และเช่นเคยที่จะปฏิบัติตามมากขึ้น! เทรดดิ้งมีความสุข จะอยู่ถึงวันที่มีอะไรเกิดขึ้นที่ MarketSci บล็อกเราขอแนะนำให้สมัครรับฟีด RSS หรืออีเมล์ฟีดของเรา เพิ่มเติมเกี่ยวกับ TradingMarketss RSI (2) กลยุทธ์ ย้อนกลับไปในปี 2012 ผมเขียน Debunking เป็นมิตรของ TradingMarkets ของอาร์เอส (2) กลยุทธ์การพลิกกลับหมายถึงสำหรับการซื้อขายผันผวน ETN ที่สิบสี่ แรงผลักดันจากการโพสต์คือการที่ TM เพียงการทดสอบกลยุทธ์กลับไปที่การเปิดตัวของที่สิบสี่ซึ่งนำพวกเขาไปเขียน "พวกเขาไม่เคยเห็นตัวเลขเช่นนี้ในการซื้อขายตราสารทุน" แต่พวกเขาทดสอบกลยุทธ์ที่กลับไปที่ 2004 (ซึ่งเราสามารถทำได้ ทำและเพื่อให้คุณสามารถ) พวกเขาจะได้พบกลยุทธ์ที่ใช้ไม่ได้เกือบเป็นของแข็งที่มันปรากฏตัวครั้งแรก ความผันผวน Made Simple ได้โพสต์ต่อไปติดตามแสดงให้เห็นว่ากลยุทธ์ TM จะมีการปรับปรุงอย่างมากถ้าเราเอาการซื้อขายผู้ที่เห็นด้วยกับสถานะของฟิวเจอร์ส VIX ระยะโครงสร้าง จาก VMS: ฉันรักชนิดของบล็อกแนวตั้งนี้และคิดว่าฉันจะ repost ที่นี่ ฉันจะทราบอย่างไรว่ากลยุทธ์นี้ได้เริ่มขึ้นเพียงเพื่อที่จะประสบความสำเร็จในประวัติศาสตร์ที่ผ่านมามากซึ่งส่วนใหญ่เกิดขึ้นพร้อมกับตลาดวัวเป็นระเบียบเรียบร้อยเมื่อกลยุทธ์จุ่มซื้อโดยเนื้อแท้ทำดี สำหรับเหตุผลที่ไม่ชอบและเพียงแค่ทั่วไปของฉันสำหรับ Martingaling ดังกล่าวเป็นผลงานที่อาจเกิดขึ้นเช่นเดียวกับที่ใช้ในการระเหยที่สิบสี่หรือ VXX ผมจะยังคงอยู่ห่างจากการวางความเชื่อมั่นมากเกินไปในกลยุทธ์นี้ เทรดดิ้งมีความสุข จะอยู่ถึงวันที่มีอะไรเกิดขึ้นที่ MarketSci บล็อกเราขอแนะนำให้สมัครรับฟีด RSS หรืออีเมล์ฟีดของเรา สำรวจ Fosback ฤดูกาล: เปิดของเดือน bullishness นี้เป็นครั้งที่สองตามขึ้นไปทดสอบของเราของ Fosback ของ (เดิม) กลยุทธ์ฤดูกาล กลยุทธ์ Fosback มุ่งเน้นไปที่สองเล่นตามฤดูกาล (ก) ก่อนวันหยุดและ (ข) การเปิดของเดือน (TOM) bullishness ในบทความนี้ผมจะดูที่ประสิทธิภาพการทำงานของฤดูกาลเพียง TOM ซึ่งเรียกร้องให้เป็นเวลานานที่ผ่านมาสองและห้าวันแรกของทุกเดือน (จากระดับปิดก่อนหน้านี้) [ลอการิทึมปรับขนาดการเจริญเติบโตของ $ 10,000] กราฟข้างต้นแสดงให้เห็นถึงผลการประมาณการของการซื้อขายของนักลงทุน SP 500 ดัชนี (สีเทา) ใช้เพียงฤดูกาล TOM Fosback ของ (สีแดง) จากปี 1950 เพราะการเปรียบเทียบของผมยังได้รวมกลยุทธ์ผกผันใ​​นแสงสีแดง (ยาวทุกวันยกเว้น ช่วงสองห้าวันแรกของเดือน) บันทึก Geek (ก) ผลการเหล่านี้ไม่ได้บัญชีสำหรับค่าใช้จ่ายในการทำธุรกรรม แต่อาจจะมีการทำซ้ำอย่างใกล้ชิดในตลาดวันนี้โดยใช้กองทุนรวม (ส่วนน้อยของอัตราส่วนค่าใช้จ่ายประจำปี) และ (ข) ซึ่งแตกต่างจากการทดสอบผลงานระดับก่อนหน้านี้ผมมี ไม่คิดเป็นผลตอบแทนจากเงินสด มีข้อยกเว้นของการเดินทางไปปี 1990 ฤดูกาล TOM ได้ดำเนินงานที่สวยที่จับตลาดระยะเวลารั้นมากที่สุดและเป็นแหล่งที่มาของผลตอบแทนที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในการใช้กลยุทธ์ทั้ง Fosback ของ เราได้ครอบคลุม TOM ฤดูกาลก่อน (อ่านเพิ่มเติม) และรวมถึงการที่มีต่อรัฐรายงานตลาด ในรูปแบบของเราที่เรากำหนดเปิดของเดือนเป็นครั้งแรกที่สามและสี่วันสุดท้ายของเดือนระยะเวลาเดียวกันของเวลา (7 วัน) เพียงแค่ขยับตัวไปข้างหน้าเล็กน้อย กราฟด้านล่างเปรียบเทียบระยะเวลาของ TOM Fosback (สีแดง) กับเรา (สีฟ้า) จาก 1950 (ฝืด) [ลอการิทึมปรับขนาดการเจริญเติบโตของ $ 10,000] นี้ไม่ได้หมายถึงการแสดง - ผลของเราได้จัดทำกับประโยชน์ของการเข้าใจถึงปัญหาที่ Fosback ไม่ได้เพราะกลยุทธ์ของเขาได้รับการปล่อยตัวในปี 1970 มันคือการพูด แต่ที่นี้การตีความแตกต่างกันเล็กน้อยตามฤดูกาลของทอมได้รับการเล่นที่เหนือกว่านับตั้งแต่กลางปี​​ 1980 สถิติต่อการค้าสำหรับคนรักจำนวน ... ในการทำงานตัวเลขสำหรับบทความนี้ผมพบว่าคู่ของนักเก็ตใหม่อีกครั้ง: TOM ฤดูกาล ที่โดดเด่นที่สุดในวันสุดท้ายของเดือนในขณะที่รั้นอย่างยิ่งสำหรับการมากที่สุดในประวัติศาสตร์ของตลาดที่มีการดำเนินการต่ำมากในช่วงยี่สิบปีที่ผ่านมาหรือดังนั้น ฉันจะครอบคลุมการสำรวจใหม่เหล่านี้ในการโพสต์ที่จะเกิดขึ้น [แก้ไข: คลิกเพื่อดูบทสรุปของโพสต์ที่เกี่ยวข้องกับฤดูกาล Fosback] backtesting ใน Excel ผู้อ่านรู้ว่าฉันใช้ Excel ในการผลิตจำนวนมากของ backtests ง่ายและกราฟิกในบล็อกนี้ ฉันได้รับตันของอีเมลเกี่ยวกับวิธีการที่ฉันทำอย่างนั้นเพื่อให้มากกว่าอย่างต่อเนื่องเพื่อช่วยให้ผู้อ่านทีละน้อยผมต้องการที่จะให้แม่แบบ Excel ง่ายๆที่ผู้อ่านจะสามารถขยายความในการวิจัยของตัวเอง: คลิกเพื่อดูรุ่นใหม่ของ Excel (XLSX) หรือ มรดกรุ่น 97-03 (XLS) หมายเหตุ: ผมไม่ได้มี Excel 97-03 บนคอมพิวเตอร์ของฉันดังนั้นฉันมีความคิดว่ารุ่นมรดก XLS จะมีลักษณะเช่นเมื่อคุณเปิดมันไม่มี นี้เป็นเรื่องง่ายที่ 50/200 วันย้ายกลยุทธ์เฉลี่ยซื้อครอสโอเวอร์ที่ใกล้ชิดในวันที่ไม้กางเขนที่ ฉันถอดมันลงไปที่กระดูกเปลือยจึงไม่รวมถึงสิ่งที่ต้องการเงินปันผลตอบแทนการเงินสดต้นทุนการทำธุรกรรมหรือมากในทางของการวิเคราะห์ แต่ฉันคิดว่าผู้อ่านเข้าใจควรจะสามารถที่จะใช้แม่แบบพื้นฐานและ สร้างออกจากมัน Spreadsheet เดินผ่าน: เทรดดิ้งมีความสุข เทรดดิ้งมีความสุข เทรดดิ้งมีความสุข